2026年2月4日，招商证券（香港）有限公司（“招证香港”，为招商证券国际有限公司之附属公司），作为独家保荐人、保荐人兼整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力青岛国恩科技股份有限公司（“国恩科技”或“公司”，股份代号：2768.HK）成功在香港联合交易所有限公司（“香港交易所”）主板上市。国恩科技此次上市全球发售约3,000万H股，以每股36港元定价发行，集资总额约为10.80亿港币。

作为国恩科技上市项目的独家保荐人，招证香港为项目成功发行提供了全方位支持，项目期间统筹安排逾70场路演及反向路演，精准对接逾60家各类投资人，凭借对市场窗口的准确把握以及对公司投资故事的深刻理解，通过前期充分的投资者摸底及系统性的市场推广工作，高效吸引头部长线基金、大型公募、私募基金，及多策略基金踊跃参与认购，为公司良好的簿记势头及成功发行奠定了坚实基础，助力公司圆满完成本次发行。国恩科技项目最终获得资本市场的正面反响，获得8名基石投资者认购。其中，招证香港共引入6名基石投资者，合共认购约3.19亿港元，基石投资者阵容涵盖国内知名投资机构，包括利冠投资（青岛城投）、SLD International Enterprise（沈臻宇）、丞安国际、申万宏源证券、First Seafront Fund（前海国际基金）、富国资产管理等多家知名投资者，充分体现了全球专业投资机构对公司的认可与信心。最终本次发行国际配售录得约10.0倍认购，香港公开发售录得约2,251.9倍认购。

关于国恩科技

公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商。公司服务于化工行业及大健康行业，主要从事工业及商业用途产品的研发、生产及销售。就公司的大化工板块而言，公司的客户包括下游行业（如汽车、新能源及家电）的制造商及下游制造商的供应链解决方案提供商。就公司的大健康板块而言，公司的客户主要包括医疗及药品制造商，彼等使用公司的产品作为生产补充剂和药品等下游产品的原材料。

在大化工行业领域，公司深耕化工新材料产业链，产品系列涵盖产业价值链的上游（即公司的绿色石化材料，如芳香烯烃、苯乙烯、聚苯乙烯）及中游（即有机高分子改性材料及有机高分子复合材料），而下游客户则利用公司的产品作为其产品制造及性能优化的原材料。公司以有机高分子材料改性业务为基石，向上游延伸至苯乙烯、聚苯乙烯（PS）、可发性聚苯乙烯（EPS）及聚丙烯（PP）等绿色石化新材料的研发及生产。与此同时，公司持续深化下游产业布局，深挖电子电器、汽车工业、新能源、储能等下游行业多元化应用需求。根据弗若斯特沙利文的数据，于2024年，按销售收入计，公司是中国第二大的有机高分子改性材料及有机高分子复合材料企业，市场份额为2.5%。此外，于2024年，公司按产能计是中国最大的聚苯乙烯企业。

在大健康行业领域，公司聚焦天然胶原产业，向下纵向延伸产业链。公司的主要子公司东宝生物拥有几十年的悠久历史，依托从胶原到「胶原+」纵向一体化发展战略，已成功建立起覆盖胶原蛋白肽类╱衍生原料到终端产品的产品布局，正逐步发展成为大健康产业细分领域综合性集团，形成规模效益。根据弗若斯特沙利文的数据，按2024年中国骨明胶行业产量计，公司是中国市场产量位居第二、中国内资品牌产量位居第一的骨明胶生产企业；按2024年中国空心胶囊行业相关产量计，公司是中国内资品牌产量第二大的空心胶囊生产企业。